Cálculos de interés compuesto con Excel

En este post voy a tocar el tema del cálculo con Excel del interés compuesto. Supongo que la mayoría de mis lectores, en particular aquellos que ocupan su tiempo de trabajo con temas financieros, están familiarizados con el tema. Para quien no lo esté digamos, en pocas palabras, que el interés compuesto consiste en tomar en cuenta el interés acumulado en los períodos anteriores al calcular el interés de un período, o citando a Wikipedia

El interés compuesto representa la acumulación de intereses que se han generado en un período determinado por un capital inicial (CI) o principal a una tasa de interés (r) durante (n) periodos de imposición, de modo que los intereses que se obtienen al final de cada período de inversión no se retiran sino que se reinvierten o añaden al capital inicial, es decir, se capitalizan.

Este ejemplo muestra la aplicación de la definición

Por supuesto con Excel podemos ser un poco más sofisticados y hacer el cálculo en una única celda usando la expresión =C2*(1+C3)^C4 o con =C2*POTENCIA(1+C3,C4)

Pero podemos ser aún más sofisticados y usar la función VF (valor futuro) dejando el argumento Pago de la función en blanco

Hasta ahora hemos asumido una tasa de interés constante para todos los períodos. Supongamos que cada año tenemos una tasa de interés distinta. En este caso no podemos usar la función VF. Pero Excel viene provisto con 55 funciones financieras y una de ellas es VF.PLAN que nos permite hacer el cálculo fácilmente, como podemos ver en este ejemplo:

La función VF.PLAN tiene dos argumentos: el capital inicial y un rango que contiene las tasas de interés a tomar en cuenta que Excel usa como matriz para realizar el cálculo

Podemos darle dinamismo a nuestro modelo usando Tablas (como ya saben, soy fanático de las tablas). En nuestro ejemplo creamos la tabla "tblInteres" y la usamos en nuestra fórmula

De esta manera cuando agregamos o quitamos períodos la fórmula se ajusta automáticamente

Ahora surge la pregunta, si tenemos distintas tasas en distintos períodos ¿cómo calculamos la tasa promedio? Esta tasa es conocida como TCAC (Tasa de Crecimiento Anual Compuesto) también conocida como CAGR (en inglés Compound Annual Growth Rate).
Dados:

• V(t_0) : valor inicial, 
• V(t_n) : valor final, 
• t_n - t_0 : número de años

la expresión para calcular la TCAC (CAGR) es

En nuestro ejemplo calculamos la TCAC con la expresión   =(C3/C2)^(1/5)-1

Podemos también usar la función TASA, dejando el argumento Pago en blanco y poniendo el capital inicial como número negativo (o el valor futuro como negativo y el inicial como positivo)

Es una norma de buena práctica evitar el uso de constantes en nuestras fórmulas; por lo tanto en lugar de la constante 5 para el número de períodos usamos la fórmula CONTARA(tblInteres[Período]) quedando
=TASA(CONTARA(tblInteres[Período]),,-C2,C3)

Dos nuevas fuentes de recursos Excel en el blog

Invito a todos mis lectores a visitar dos páginas que acabo de agregar al blog: Recursos Excel de JLD y Tienda JLD Excel.  Pueden acceder a las páginas desde los enlaces en el linkbar del blog

En la página Recursos Excel de JLD podrán ver y descargar algunos de los modelos  y manuales que he desarrollado a lo largo de los años de existencia de este blog:

• Listas Desplegables 
• Generador de Facturas
• Planificador de Proyectos

La página Tienda JLD Excel les permitirá acceder a herramientas y manuales de otros autores que cuentan con mi recomendación.

Al presente podrán ver y descargar los complementos de Optipe, Data Tools Suite y Multimail 

(estoy adherido al programa de afiliados de Optipe y por lo tanto recibo una comisión por cada venta).


En el futuro seguiré agregando más herramientas y recursos para optimizar el trabajo con Excel.

Rangos con Tablas en listas desplegables y comboboxes

No me avergüenzo de decir que soy un fanático de las Tablas. Una de las mejores herramientas de Excel, la mejor, tal vez, después de las tablas dinámicas, el Power Query y el PowerPivot.
Una de las mejores características de las tablas es que crean rangos dinámicos en todo objeto que dependa de ellas. Por ejemplo, si creamos un gráfico basado en una tabla cada cambio se reflejará automáticamente en el gráfico

Al crear una tabla Excel le asigna un nombre, por defecto Tabla1, que podemos cambiar para usar algo más significativo. Por ejemplo, rebautizamos a nuestra tabla de ventas con  "tblVentas"

También veremos que Excel la incluye en administrador de nombres como un nombre definido que se refiere al rango de la tabla

Esto nos lleva a concluir que podemos crear rangos dinámicos, como aquellos que usamos en listas desplegables, sin necesidad de echar mano a fórmulas con las funciones DESREF o INDICE. Pero para poder usar las tablas o las columnas de una tabla como rangos dinámicos tendremos primero que crear nombres definidos que se refieran a esos rangos.

A los efectos del ejemplo supongamos dos tablas de datos. Una contiene nombres de continentes y la otra contiene una columna por cada continente donde se encuentran los países del continente

A la tabla de los continentes le damos el nombre "Continente"; a la segunda tabla le damos el nombre "Paises". Para poder usar la columna de los continentes en una lista desplegable con validación de datos tenemos que crear un nombre definido que se refiera al rango de la columna

Hemos creado el nombre definido "lstContinente" que se refiere a la tabla Continente usando el lenguaje estructural de las tablas: =Continente[Continente] (en este caso el nombre de la tabla y el de la única columna coinciden).
Ahora para definir la lista desplegable con validación de datos en la celda B2 usamos el nombre definido "lstContinente"

Para crear la lista desplegable dependiente tendremos que referirnos a la columna de la tabla Paises que coincide con el continente elegido en B2. Para eso creamos el nombre definido "PaisSelec" que se refiere a esta fórmula

=INDIRECTO("Paises["&valdat!$B$2&"]")

donde "valdat" es el nombre de la hoja; es decir, creamos una cadena de texto con el operador & que la función INDIRECTO convierte en rango.

El archivo se puede descargar aquí.

Si queremos evitar los espacios en blanco al final de algunas de las listas (el rango se determina según el tamaño de la tabla, no de una columna en particular), tendremos que crear una Tabla para cada continente. En este caso sólo necesitamos crear el nombre definido que se refiere al rango de la tabla de continentes.

La lista desplegable en la celda B2 la creamos como en el caso anterior. Para la validación de datos en la celda B3 usamos la fórmula =INDIRECTO(B2).

El ejemplo puede descargarse aquí.

También podemos usar esta técnica para poblar comboboxes y listboxes. En este ejemplo creamos un Userform con dos combobox, una para los continentes y el segundo combobox para los países cuyos valores dependerán del continente elegido. Como base vamos a usar el modelo con tablas separadas por continentes.

Creamos el Userform y agregamos dos comboboxes. La lista de valores del primer combobox  (el que muestra los continentes) lo definimos directamente en el cuadro de propiedades del objeto

Como puede verse, sencillamente ponemos el nombre definido que se refiere a la tabla de continentes.
La lista de valores del segundo combobox debe depender del valor seleccionado en el combobox de continentes para lo cual debemos definir un evento Change del combo de continentes.
Hacemos un doble clic al combobox de los continentes lo que abre el módulo del userform y agrega, por defecto, el evento Change del objeto donde ponemos este código

Private Sub cbxContinentes_Change()
    With Me
        .cbxPaises.RowSource = .cbxContinentes.Value
    End With
End Sub

Ahora podemos probar el funcionamiento del Userform y las cos comboboxes seleccionando el Userform en el editor de VB y apretando F5



Ahora que vemos que nuestro código funciona vamos a mejorarlo agregando una línea para limpiar el valor del combobox de países si el usuario cambia el continente antes de cerrar el Userform

Private Sub cbxContinentes_Change()
    With Me
        .cbxPaises.Value = ""
        .cbxPaises.RowSource = .cbxContinentes.Value
    End With
End Sub

Descargar el archivo del ejemplo.